Corporate Venturing III (in Spanish)

Diversas grandes corporaciones y conglomerados de la India se acercan y colaboran con el ecosistema emprendedor buscando las nuevas oportunidades de futuro. Por ejemplo, Reliance Industries (http://www.ril.com) tiene una unidad de capital riesgo, GenNext Ventures, la cual ha establecido un acuerdo con Microsoft Ventures para crear GenNext Innovation Hub, una aceleradora que da apoyo a emprendedores en diversas áreas tecnológicas (http://www.gennexthub.com). El programa de GenNext dura 4 meses y se prevé que algunas de las empresas que salgan sean financiadas por el fondo de capital (la aceleradora es pues aportador de deal-flow). Se han graduado ya algunas decenas de startups del programa, que opera en sectores como la educación, la salud, el transporte o los recursos humanos.

El grupo Mahindra lanzó su premio Rise de 1 millón de dólares, con dos retos: 1) el de la movilidad en la India, buscando coches sin conductor y 2) el de conseguir productos de energía solar más accesibles para a las personas.

Hace pocos años, el Grupo Tata promovió la iniciativa Tata First Dot para fomentar la emprendeduría entre los estudiantes del país, facilitando su acceso a recursos, mentoring y redes de contactos que les permitieran refinar sus modelos de negocio. Más recientemente, el presidente emérito Ratan Tata apoyó la Kumbhathon del Media Lab del MIT, que se plantea soluciones a los retos que cada año se dan cuando en la India se mueven 30 millones de personas por el Kumbh Mela. Ratan Tata ha hecho varias inversiones personales en startups, como muchos otros CEOs de importantes empresas, directamente o mediante sus family offices. Sanat Rao del think tank The Indian Software Products Industry Roundtable (iSPIRT) considera que estas grandes corporaciones “asimilan las startups que tienen ideas con un potencial de cambiar las reglas del juego y creen por tanto que eventualmente pueden romper o cambiar el actual modelo de negocio de la corporación”

Persistent Systems (www.persistent.com) ubicada en Pune se planteó inicialmente invertir en 2 o 3 startups. Más tarde puso en marcha su fondo Persistent Venture Fund con este objetivo. Sus inversiones se orientan a social, mobile, analítica y cloud.

Pero en la India no son sólo las empresas locales las que se acercan a las startups del país; también las multinacionales que están presentes en el país actúan de esta manera. Ya hemos comentado en anteriores posts el caso de Cisco. Pero también el mismo Google es activo yendo a buscar startups a la India. A principios de 2015 abrió una delegación de Google Capital (www.capitalg.com) en ese país, con el objetivo de doblar las inversiones en etapas de crecimiento. Google considera que en menos de 5 años alrededor del 30% de las empresas mundiales de más de un billón de dólares serán de la India.

La entidad pública Spring Singapore tiene el programa Partnerships for Capability Transformation (PACT) para facilitar la colaboración entre empresas grandes y pequeñas empresas, incluyendo startups. Desde su inicio, se han formalizado 160 acuerdos. Sigue la idea de coinnovación.

SEMI (www.semi.org/en/About) es la asociación global de la industria nano y microelectrónica, con 1.900 empresas miembros. La Asociación coordina cada año el Silicon Innovation Forum (SIF) donde inversores y agentes clave del sector visualizan las startups emergentes que trabajan las tecnologías de futuro del sector de la microelectrónica. El SIF es coordinado por la Asociación y es liderado por:

Es decir, los fondos de capital de las principales empresas del sector.

Las entidades financieras también están ahí. Los bancos siguen la misma estela que estas corporaciones más industriales y buscan innovación y tecnología disruptivas a través de startups.

En 2010 Accenture creó en Nueva York su primer Fintech Innovation Lab (www.fintechinnovationlab.com). Lo hizo conjuntamente con Partnership Fund for New York City, un fondo de 110 millones de euros de la ciudad de Nueva York que tiene por objetivo identificar y apoyar a emprendedores. El Fintech Innovation Lab es un programa de mentoring de 12 semanas que promueve la innovación en el sector financiero. Las 7 startups que participaron en la edición de 2015 fueron escogidas por parte de ejecutivos de las 15 entidades financieras participantes. Tras el éxito del Fintech Innovation Lab de New York, Accenture creó otros Fintech Innovation Labs. En concreto en Londres en 2012. Los grandes bancos del Reino Unido están claramente interesados ​​en los desarrollos de las startups, principalmente en seguridad electrónica. El Laboratorio de Londres fue promovido por Accenture, instituciones financieras, la City of London Corporation y Innovate UK. Como los otros, se orienta a hacer crecer startups que desarrollen nuevas tecnologías para el sector financiero. La implicación de la ciudad de Londres responde a su voluntad de continuar siendo el gran centro financiero mundial. El Fintech Innovation Lab de Hong Kong fue creado en 2014. Accenture promovió la iniciativa asiática conjuntamente con diversas instituciones financieras pero también con empresas como Cyberport y Airbnb. Las 24 startups que hasta ahora han participado en los Labs han levantado 176 millones de dólares de financiación y una de las empresas fue adquirida recientemente por 175 millones de dólares.

Ya antes, en concreto en 2009, American Express había adquirido Revolution Money, un sistema alternativo de Pin para las tarjetas de crédito y una red de pago persona – persona. En aquellos momentos las entidades financieras ya miraban con interés el entorno de las startups tecnológicas.

El holding financiero Wells Fargo selecciona startups para su Wells Fargo Innovation Incubator (IN2) (http://in2.wf.com). Se trata de una iniciativa de la institución a la que ha destinado 10 millones de dólares de presupuesto para promover la innovación en tecnologías ambientales. La actuación de Wells Fargo tiene pero una visión más filantrópica que de interés estratégico.

Yodlee, el primer sistema financiero cloud para gestión de dinero global, establece acuerdos con emprendedores de las principales incubadoras e inversores de los Estados Unidos a través del Aggregation and Categorization Application Programming Interfaces (APIs) (http://bit.ly/2qrvdxn). Se trata de una plataforma que proporciona acceso a cuentas bancarias, tarjetas de crédito, cuentas de inversión, hipotecas, etc. de sus usuarios a startups que quieren mejorar sus soluciones tecnológicas en este ámbito. Han establecido acuerdos con startups como 10Sheet (de TechStars), Wallaby (MuckerLab), ReadyForZero (Y Combinator & 500 Startups) y Coinbase (Y Combinator). Además de eso, de estos acuerdos con las principales incubadoras, Yodlee creó su propio programa de aceleración, para tener aún más acceso a emprendedores.

La misma tendencia se da en el sector de los seguros. Hace poco AXA anunció la creación de un fondo de capital riesgo de 200M€. Un poco antes American Family creó American Family Ventures (www.amfamventures.com) con Microsoft. Empresas del sector como The Principal o Farm Bureau Financial han establecido acuerdos con aceleradoras de startups. Hace muy poco, XL Group presentó XL Innovate (http://xlinnovate.com), su fondo de venture capital, que tiene como foco estratégico generar nuevas tecnologías para el sector asegurador.

Este repaso al Corporate Venturing en estos últimos 3 posts sugiere el gran interés mundial de las empresas tradicionales por el fenómeno startup. Las startups son hoy las mejores herramientas de generación de innovaciones disruptivas. Las actividades de las más de 50 grandes corporaciones industriales y de servicios que hemos analizado en los 3 posts así lo sugieren.